境外投資項(xiàng)目審查

監(jiān)管部門(mén)會(huì)關(guān)注境外投資項(xiàng)目的真實(shí)性及資金出境后的去向，要求境內(nèi)企業(yè)提供資金出境的具體使用計(jì)劃，確保資金流向符合國(guó)家政策導(dǎo)向的境外投資活動(dòng)，不存在抽逃資金、涉嫌洗錢(qián)、損害國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全等情形：

1、對(duì)于在境外投資新設(shè)主體，由于在提交ODI備案申報(bào)時(shí)，境外子公司還未注冊(cè)或者已注冊(cè)但尚未開(kāi)始運(yùn)營(yíng)，監(jiān)管部門(mén)通常要求境內(nèi)主體提供詳實(shí)可信的可行性研究報(bào)告，說(shuō)明實(shí)際運(yùn)營(yíng)需求。

2、對(duì)于并購(gòu)或增資存續(xù)中的境外主體，監(jiān)管部門(mén)則主要關(guān)注該現(xiàn)存境外企業(yè)的盡職調(diào)查報(bào)告，并核實(shí)境內(nèi)主體與境外企業(yè)之間的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性，是否具備合理性并符合基本的商業(yè)邏輯。

3、無(wú)論是新設(shè)主體還是存續(xù)主體，監(jiān)管部門(mén)對(duì)境外投資項(xiàng)目審核的最終落腳點(diǎn)仍是項(xiàng)目本身是否符合國(guó)家整體的經(jīng)濟(jì)安全利益及產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向。

對(duì)于敏感性行業(yè)及領(lǐng)域，如房地產(chǎn)和酒店、娛樂(lè)業(yè)、體育俱樂(lè)部等，因其標(biāo)的價(jià)值評(píng)估困難或存在較大的套利風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管部門(mén)持謹(jǐn)慎態(tài)度；而對(duì)于非敏感行業(yè)的境外投資項(xiàng)目，監(jiān)管部門(mén)則會(huì)關(guān)注投資項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的意義，如能否促進(jìn)出口、獲取具有比較優(yōu)勢(shì)的技術(shù)、帶動(dòng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能、創(chuàng)造就業(yè)等。